1)近期与奥运相关的体育综艺主题,重点关注华录百纳;2)短期难以证伪的ERP国产化,重点关注鼎捷软件;3)受益智能机硬件升级的双摄像头,重点关注欧菲光。
投资要点
本周报讨论未来市场风格向小票切换的可能性以及这种情况下的策略。整体上,由于交易过于拥挤,抱团取暖的防御型策略性价比逐步下降;前期调整比较明显的进攻型成长板块应该引起重视。
防御型配置策略在近期的关注度明显升温。我们在7月初的月报当中提到“前期强势股”在三季度大概率会表现很差,并且在7月第2周的周报中提示“风格转换”仍会持续,并且“这轮存量博弈中消耗的过程大概率是通过风格转换来实现的”,我们希望持仓期较短的投资者能够及时“避避风头”,减少些损失,对于相对收益者, 推荐了不少防御型的配置。不过近期有关高股息策略、盈利确定性和低估值策略的市场讨论热度不断提高,我们认为这些短期防御型配置已经出现了“拥挤”的迹象。


