有色行业前期估值泡沫的挤出,多数金属基本面正在向好,经济要转型,重资产公司是主力,不能仅仅依靠轻资产,加之TMT、航天军工需要的增加,这些小金属具备很强的战略价值,厄尔尼诺的出现对有色金属市场带来短期影响也值得关注,最后在牛市确定的情况下,有色板块此前涨幅不高,未来将面临强烈的补涨需求,而今天有色B的整体溢价率是-1.34%,送钱节奏!
一、前期估值泡沫的挤出,多数金属基本面向好
市场对有色金属的需求在加大。兴业证券日前指出,自2009年以来,有色金属除铜外,经历了近6年的去产能周期,供应的集中度明显提高,如铝新增产能去年见顶,铅锌进入供应紧缩的周期,锡、镍和稀土等小金属品种早已进入产能受限的阶段,但这种产能紧缩并未在价格端体现,价格处于成本线徘徊,即使价格反弹,供应也难以短期回升,供给价格弹性减弱。由于有色企业的兼并重组,以及关闭整合小矿等因素的影响,有色金属的供给已经在收缩,而当前,中国经济处在寻底期,无论是汽车、房地产,还是“一带一路”、高铁、新能源汽车,都有大量金属需求,在经济回暖以后,有色的需求会有明显好转。





